Kasymzhano
Enterprise Report

Разбор сезонного товара: Оптика на Kaspi.kz

Рынок оптики на Kaspi, конкурентная среда и план запуска ассортимента.

Подготовил Алмас Касымжанов · Пример разбора сезонного товара для группы

Данные: агрегированные данные Kaspi.kzПериод: Январь 2026Дата: 5 марта 2026

Исследование

Резюме для принятия решений

Солнцезащитные
111.0M ₸55 498 заказов/мес | Gini 0.772
Очки для зрения
27.5M ₸11 370 заказов/мес | Gini 0.631
Смарт-очки
110.1M ₸1 155 заказов/мес | Gini 0.777
ПоказательСолнцезащитныеОчки для зренияСмарт-очки
Выручка (янв 2026)111.0 млн ₸27.5 млн ₸110.1 млн ₸
Заказы55 49811 3701 155
Средний чек1 999 ₸2 417 ₸95 288 ₸
Джини (монополизация)0.7720.6310.777
Доля NoBrand33.2%15.1%11.1%
Рост за годСезонныйСтабильный +35%Взрывной ×48
РекомендацияОсновной объёмСтабильный доходСтратегический рост

Вердикт

новый продавец следует входить на Kaspi.kz одновременно в два сегмента:

Очки для зрения — первоочередной вход

Самый здоровый рынок (Gini 0.631 = умеренная конкуренция), высокая доля брендов (84.9%), стабильный рост заказов (+175% за год: 4 126 → 11 370). Это «хлеб» — стабильный, предсказуемый доход.

Солнцезащитные очки — параллельный вход для объёма

Рынок с большим спросом (55K заказов/мес), но высокой конкуренцией. Фокус на брендированном среднем ценовом сегменте (3 000–8 000 ₸), где NoBrand слаб.

Смарт-очки — наблюдать и готовиться

Рынок монополизирован Ray-Ban (73.4%), но растёт взрывными темпами. Вход оправдан только с уникальным продуктом или эксклюзивным дистрибьюторским соглашением.

Обзор трёх сегментов рынка

Иерархия в каталоге Kaspi

Сегмент 1: Аксессуары → Очки и аксессуары → Солнцезащитные очки
Сегмент 2: Аптека → Оптика → Очки для зрения
Сегмент 3: Телефоны и гаджеты → Смарт-очки → Смарт-очки
МетрикаСолнцезащитныеОчки для зренияСмарт-очки
Выручка общая111.0 млн ₸27.5 млн ₸110.1 млн ₸
Выручка брендов74.2 млн ₸ (66.8%)23.3 млн ₸ (84.9%)97.8 млн ₸ (88.9%)
Выручка NoBrand36.8 млн ₸ (33.2%)4.1 млн ₸ (15.1%)12.2 млн ₸ (11.1%)
Заказы всего55 49811 3701 155
Заказы брендов13 828 (24.9%)8 428 (74.1%)586 (50.7%)
Заказы NoBrand41 670 (75.1%)2 942 (25.9%)569 (49.3%)
Средний чек общий1 999 ₸2 417 ₸95 288 ₸
Средний чек бренд5 364 ₸2 769 ₸166 966 ₸
Средний чек NoBrand883 ₸1 406 ₸21 468 ₸
Кол-во SKU3 2491 71996
Кол-во брендов2564319
Gini (монополизация)0.7720.6310.777
Парето (ТОП-20%)80.9%68.1%83.0%

Сегмент: Солнцезащитные очки

Выручка
111.0M ₸
Заказы
55 498
SKU
3 249
Бренды
256

Бренды vs NoBrand — ключевой разрыв

ПоказательБрендыNoBrandРазница
Выручка74.2 млн ₸ (66.8%)36.8 млн ₸ (33.2%)Бренды 2×
Заказы13 828 (24.9%)41 670 (75.1%)NoBrand 3×
Средний чек5 364 ₸883 ₸Бренды 6×
Медианный чек4 990 ₸1 874 ₸Бренды 2.7×
SKU1 758 (54.1%)1 491 (45.9%)≈ паритет
Выручка/SKU42 189 ₸24 674 ₸Бренды 1.7×
Для новый продавец: Огромная возможность в среднем ценовом сегменте (2 000–8 000 ₸). NoBrand-покупатели берут по 883 ₸, бренды — по 5 364 ₸. Между ними — пустота, которую можно занять.

Монополизация

Gini общий
0.772
Высокая
Gini брендов
0.727
Высокая
Gini NoBrand
0.814
Очень высокая
Парето
80.9%
ТОП-20% = 80.9%

ТОП-15 брендов

#БрендВыручкаSKUПродавцовРейтинг
1Без бренда36.8 млн ₸1 491283.3
2Alberto Casiano19.6 млн ₸241198.2
3BLUE ELEPHANT10.3 млн ₸116198.2
4Ray-Ban8.5 млн ₸4590.1
5Maybach3.7 млн ₸67487.4
6FashionLab3.5 млн ₸58196.6
7WHIEDA3.0 млн ₸161187.6
8vimi-life2.1 млн ₸109190.4
9Sairmar1.6 млн ₸96188.8
10KDEAM1.5 млн ₸35381.9
11QOSYMSHA1.5 млн ₸43193.4
12LTW TRADE1.4 млн ₸54191.5
13MAXCON1.4 млн ₸50191.5
14NAUSCHA1.1 млн ₸2185.0
15Chrome Hearts0.7 млн ₸20186.8
Ключевое: Ray-Ban — 4 SKU, 8.5M выручки = ~2.1M/SKU в месяц. Большинство лидеров (Alberto Casiano, BLUE ELEPHANT, FashionLab) = 1 продавец на бренд. новый продавец может воспроизвести эту модель.

Сегмент: Очки для зрения

Выручка
27.5M ₸
Заказы
11 370
SKU
1 719
Бренды
43
Рекомендован для входа

Почему этот сегмент — приоритет

  • Gini 0.631 — самый здоровый рынок из трёх (умеренная конкуренция)
  • 84.9% выручки — брендированная продукция (покупатели доверяют брендам)
  • Рост заказов +175% за год (4 126 → 11 370)
  • Лидер имеет лишь 17.8% рынка — легко попасть в ТОП-5
  • Минимальная сезонность — вход в любое время года

Бренды vs NoBrand

ПоказательБрендыNoBrandРазница
Выручка23.3 млн ₸ (84.9%)4.1 млн ₸ (15.1%)Бренды 5.6×
Заказы8 428 (74.1%)2 942 (25.9%)Бренды 2.9×
Средний чек2 769 ₸1 406 ₸Бренды 2×
SKU1 385 (80.6%)334 (19.4%)Бренды 4.1×
Выручка/SKU16 853 ₸12 387 ₸Бренды 1.4×
Выр./Продавец10.9 млн ₸2.1 млн ₸Бренды 5.2×

Брендовый продавец зарабатывает в 5 раз больше небрендового. Самый сильный аргумент за вход с брендом.

ТОП-15 брендов

#БрендВыручкаSKUПродавцовРейтинг
1Elite Optical N.K.Karl4.9 млн ₸323189.1
2Без бренда4.1 млн ₸334280.6
3МОСТ3.1 млн ₸234377.5
4Health Priority2.6 млн ₸15681.4
5FEDROV2.1 млн ₸192271.3
6Xiaomi1.8 млн ₸11184.5
74Life1.7 млн ₸37181.4
8Ralph1.0 млн ₸97271.3
9Geek0.8 млн ₸84365.1
10Marcello0.8 млн ₸72272.9
Health Priority — самый эффективный бренд: 2.6M с 15 SKU = 173K ₸/SKU в месяц. Модель: узкий, но точный ассортимент. новый продавец может её воспроизвести.

Сегмент: Смарт-очки

Выручка
110.1M ₸
Заказы
1 155
Ср. чек
95 288 ₸
Рост
×48

Взрывной рост: ×48 за 8 месяцев

Bar chart with 10 data points. Highest: Янв 2026 (110 100 000 ₸); lowest: Май 2025 (2 300 000 ₸).
Data table.
LabelValue
Апр 20256 200 000 ₸
Май 20252 300 000 ₸
Июн 20254 100 000 ₸
Июл 202542 400 000 ₸
Авг 20259 600 000 ₸
Сен 202524 800 000 ₸
Окт 202530 100 000 ₸
Ноя 202578 100 000 ₸
Дек 202573 300 000 ₸
Янв 2026110 100 000 ₸

Скачок в июле 2025 (42.4M) вероятно связан с выходом Ray-Ban Meta на казахстанский рынок.

ТОП-10 брендов

#БрендВыручкаSKUПродавцовСр. чекРейтинг
1Ray-Ban80.8 млн ₸272363 700 ₸94.7
2Без бренда12.2 млн ₸34831 100 ₸80.7
3KHANY4.8 млн ₸2161 700 ₸86.0
4Ravilo4.1 млн ₸2163 600 ₸84.2
5SMART GLASSESS3.2 млн ₸11928 400 ₸70.2
6Meta3.1 млн ₸41457 700 ₸80.7
7Oakley0.5 млн ₸11459 400 ₸57.9
8Rokid0.4 млн ₸11212 500 ₸59.6
9EX0.4 млн ₸1147 900 ₸59.6
10LEMNISCATA0.2 млн ₸1130 900 ₸42.1
Ray-Ban = 73.4% рынка. 80.8M из 110.1M. Абсолютная монополия. Вход оправдан только с уникальным продуктом или дистрибьюторским соглашением.

Сравнительный анализ

Матрица привлекательности

КритерийСолнцезащитныеОчки для зренияСмарт-очки
Размер рынка5 из 53 из 55 из 5
Объём заказов5 из 53 из 51 из 5
Здоровье конкуренции2 из 54 из 52 из 5
Доступность входа3 из 55 из 51 из 5
Сила бренда4 из 55 из 55 из 5
Рост рынка3 из 54 из 55 из 5
Средний чек1 из 52 из 55 из 5
Маржинальность2 из 53 из 55 из 5

Эффективность: выручка на 1 SKU

Солнцезащитные (бренды)
42 189 ₸
Очки для зрения (бренды)
16 853 ₸
Смарт-очки (бренды)
1 578 098 ₸

Один SKU смарт-очков = 37× больше выручки, чем один SKU солнцезащитных. Но ценник тоже 37× выше.

Сезонность и тренды

Солнцезащитные — выраженная сезонность

Bar chart with 12 data points. Highest: Июн 2025 (270 300 000 ₸); lowest: Дек 2024 (35 100 000 ₸).
Data table.
LabelValue
Дек 202435 100 000 ₸
Янв 202579 900 000 ₸
Фев 2025136 800 000 ₸
Мар 2025200 600 000 ₸
Апр 2025198 000 000 ₸
Июн 2025270 300 000 ₸
Авг 2025147 700 000 ₸
Сен 202593 300 000 ₸
Окт 202591 500 000 ₸
Ноя 2025102 100 000 ₸
Дек 202582 400 000 ₸
Янв 2026111 000 000 ₸

Пик: июнь (270M). Сезон: февраль–июнь. Оптимальный вход — январь-февраль, чтобы к пику набрать отзывы.

Очки для зрения — стабильный рост

Bar chart with 11 data points. Highest: Янв 2026 (27 500 000 ₸); lowest: Июн 2025 (16 500 000 ₸).
Data table.
LabelValue
Дек 202420 300 000 ₸
Янв 202525 000 000 ₸
Фев 202525 400 000 ₸
Мар 202523 900 000 ₸
Апр 202520 400 000 ₸
Май 202518 700 000 ₸
Июн 202516 500 000 ₸
Сен 202520 200 000 ₸
Ноя 202523 600 000 ₸
Дек 202521 000 000 ₸
Янв 202627 500 000 ₸

Рост заказов: +175% за год (4 126 → 11 370). Январь 2026 — новый рекорд выручки. Вход возможен в любое время года.

Конкурентная среда и SWOT

Карта конкурентов: Солнцезащитные

БрендПозиционированиеВыр./SKUУгроза
Alberto CasianoМасс-маркет бренд, 241 SKU~81K ₸Высокая
BLUE ELEPHANTМасс-маркет, 116 SKU~89K ₸Средняя
Ray-BanПремиум, 4 SKU~2.1M ₸Нет (другой сегмент)
FashionLabFashion, 58 SKU~60K ₸Средняя
MaybachПремиум-копия, 67 SKU~55K ₸Низкая
Свободная ниша: Средний ценовой сегмент (3 000–8 000 ₸) с сильным брендингом. Текущие лидеры — безликие масс-маркет бренды.

Карта конкурентов: Очки для зрения

БрендПозиционированиеУгроза
Elite Optical N.K.KarlЛидер, широкий ассортиментСредняя
МОСТЛокальный бренд, 3 продавцаНизкая
Health PriorityЗдоровье-ориентированныйНизкая
FEDROVНоунейм с объёмомНизкая
Свободная ниша: «Молодёжные очки для зрения» — стильные оправы по 2 500–5 000 ₸. Текущие лидеры ориентированы на функциональность, не на дизайн.

SWOT-анализ входа новый продавец на Kaspi

Сильные стороны
  • Готовый бренд (Собственный бренд →новый продавец)
  • Опыт в очковой индустрии
  • Понимание целевой аудитории
Слабые стороны
  • Нет опыта на Kaspi
  • Нужны карточки и описания с нуля
  • Начало с нуля по отзывам
Возможности
  • Растущий рынок (+35% очки для зрения, ×48 смарт-очки)
  • Низкий Gini в оптике (0.631)
  • 33% солнцезащитных — NoBrand (можно забрать)
Угрозы
  • Alberto Casiano / BLUE ELEPHANT в солнцезащитных
  • Ray-Ban в смарт-очках (73.4% рынка)
  • Сезонность солнцезащитных

Рекомендации и пошаговый план

Стратегия: «Два фронта + наблюдение»

Месяц 1-2
Очки для зрения
стабильный доход
Месяц 2-3
Солнцезащитные
масштабирование к лету
Месяц 6+
Смарт-очки
стратегический вход

Этап 1: Подготовка (недели 1-2)

Регистрация продавца на Kaspi.kz — создание магазина новый продавец
Изучение требований Kaspi к карточкам товаров
Подготовка фотоматериалов: 5-7 фото на SKU
Ценовое позиционирование: очки для зрения 2 500 – 5 000 ₸, солнцезащитные 3 500 – 8 000 ₸

Этап 2: Запуск «Очки для зрения» (недели 2-4)

Загрузить первые 15-25 SKU — начать с бестселлеров (ориентир: Health Priority = 2.6M с 15 SKU)
Описания карточек: «здоровье глаз», «защита от экрана», «стильный дизайн»
Kaspi Red (рассрочка) для товаров выше 3 000 ₸
Цель на 1 мес: 200-300 заказов, 500K – 1M ₸ выручки, ТОП-20 брендов

Этап 3: Запуск «Солнцезащитные» (недели 4-6)

Загрузить 20-40 SKU в среднем ценовом сегменте (3 000–8 000 ₸)
ИЗБЕГАТЬ ценовой войны с NoBrand (883 ₸) — там маржа отсутствует
Позиционирование: «Дизайнерские солнцезащитные по справедливой цене»
Цель на 3 мес: 500-1 000 заказов/мес, 2-4M ₸, в пик (май-июнь) до 6-8M ₸

Этап 4: Масштабирование (месяцы 3-6)

Расширение ассортимента до 50-80 SKU в каждой категории
A/B тестирование цен на основе данных агрегированные рыночные данные
Работа с отзывами: быстрые ответы, QR-коды в упаковке
Мониторинг доли рынка, Gini, Rev/SKU по агрегированным рыночным данным

Финансовые ориентиры: Консервативный сценарий (6 мес)

МесяцОчки для зренияСолнцезащитныеИтого
1300K ₸—300K ₸
2600K ₸500K ₸1.1M ₸
31M ₸1.5M ₸2.5M ₸
4 (апрель)1.2M ₸3M ₸4.2M ₸
5 (май)1.2M ₸5M ₸6.2M ₸
6 (июнь — пик)1.5M ₸6M ₸7.5M ₸
ИТОГО за 6 мес5.8M ₸16M ₸~22M ₸
Консервативный
~22M ₸
за 6 месяцев
Оптимистичный
~35M ₸
за 6 месяцев

KPI для отслеживания

МетрикаИнструментЧастотаЦель
Выручка новый продавецKaspi Seller + агрегированные рыночные данныеЕженедельноРост MoM
Доля рынкаагрегированные рыночные данные (бренд / ниша)Ежемесячно> 1% за 3 мес
Средний чекагрегированные рыночные данныеЕжемесячноВыше NoBrand
Кол-во отзывовKaspiЕженедельно> 5 на SKU за 2 мес
Rev/SKUагрегированные рыночные данныеЕжемесячно> среднего по нише
Позиция в рейтингеагрегированные рыночные данныеЕжемесячноТОП-10 за 6 мес

Приложение: Источники и методология

Источник данных

агрегированные данные Kaspi.kz — данные за январь 2026 (факт), история за 12-14 месяцев

Расшифровка метрик

МетрикаОписание
Gini (Джини)Мера монополизации: 0 = равенство, 1 = монополия. <0.3 здоровая, 0.5-0.7 повышенная, >0.7 высокая
ПаретоДоля выручки ТОП-20% продавцов. 80% = «правило Парето»
NoBrand ShareДоля выручки товаров без бренда. Высокий = возможность для нового бренда
Rev/SKUВыручка на 1 товар. Эффективность ассортимента
Rev/MerchantВыручка на 1 продавца. Заработок типичного продавца
Index NB/BСоотношение NoBrand к брендам. 0.58 = NoBrand = 58% от бренда

Подготовил Almas Kasymzhanov | kasymzhanov.com

Все статьи и исследования

Комментарии 0

Пока нет комментариев. Будьте первым.